Spotify-grundaren Daniel Ek.

”De har nu presenterat sitt förslag och det finns tyvärr bara en sak att göra med utredningen: Kassera den omedelbart! Utredningen beskriver väl fördelarna med personaloptioner, men dess förslag har så många begränsningar att det tar udden av det som är syftet." Spotify-grundarna Daniel Ek och Martin Lorentzon i Öppet brev publicerat på Medium 12/4- 2016

NYHET Publicerad

Striden om personaloptionerna

SKATTEREGLER Personaloptioner är ofta en nyckelfaktor för små tillväxtföretag som vill rekrytera topptalanger. I slutet av förra året lade regeringen fram ett förslag på nya skattelättnader för den här typen av incitamentsprogram. Men förslaget väckte ett ramaskri i startupvärlden. Företag som Spotify och Klarna sågar förslaget eftersom så få bolag omfattas av de nya reglerna.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Foto: Mitch Cardinal
Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Annie Lööf (C).

”Det är för begränsat när det gäller hur stora företagen som omfattas får vara, det är problematiskt med begränsningen av ålder och att man stänger ute vissa branscher är inte bra.” Annie Lööf (C) i Dagens Industri 8/4- 2016

Birgitta Ohlsson (L):

”Idag är beskattningen på personaloptioner skyhög för medarbetaren, dyrt för företaget och beskattas innan något verkligt värde ens har uppstått. Det måste ändras, men inte till ett förslag med nya begränsningar”. Birgitta Ohlsson (L) i Breakit 14/4- 2016

Niklas Zennström, grundare av Skype och Atomico.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!" Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt Remissvar SOU 2016:23

Sebastian Siemiatkowski, grundare av Klarna.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!” Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt remissvar SOU 2016:23

Annie Lööf (C)

Fråga vilken svensk startupentreprenör som helst om anledningar till varför att det är svårt att rekrytera topptalanger till nystartade företag. Svaret blir nästan alltid detsamma: Bristen på bostäder, särskilt i Stockholm, och den höga beskattningen på personaloptioner.
En personaloption är rätten att i framtiden teckna aktier i ett företag till ett i förväg bestämt pris. Det är ett sätt att locka nyckelkompetens till nya företag genom att erbjuda delägarskap istället för hög lön i uppstartsfasen.

Personaloptioner har utretts politiskt sedan i mars 2014. Både föregående och nuvarande regering har pressats hårt från startupvärlden att införa skattelättnader på optioner.

I dagsläget beskattas personaloptioner när de utnyttjas eller överlåts. Skillnaden mellan marknadsvärdet för aktierna och optionspriset beskattas som inkomst av tjänst. Arbetsgivaren är dessutom skyldig att betala arbetsgivaravgifter för mellanskillnaden, vilket gör dem skattemässigt oförmånliga jämfört med i många andra länder. I USA beskattas optionsvinster med 15 procent medan skattesatsen i Sverige är nästan 70 procent, enligt en undersökning från revisionsföretaget PWC.

– När det gäller företag i tidiga skeden, där risken är stor och många av företagen aldrig kommer att bli någonting, är reglerna skattemässigt väldigt dåliga. Talanger lockas inte till den typen av bolag helt enkelt, säger Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Han påpekar att ett fungerande system för personaloptioner krävs för att det ska skapas fler kunskapsintensiva företag. Förklaringen är att nyckelpersonerna, som måste rekryteras för att lyfta ett sådant bolag, ofta måste ge upp en mycket säkrare karriär i ett etablerat företag och det nystartade företaget har inte råd att locka med höga löner.

– Nyckelpersonerna tar en lägre lön samtidigt som det finns en risk att företaget inte blir något. Får du inte ens komma in och bli delägare med vettiga villkor så blir det inte attraktivt, säger Magnus Henrekson.

En studie från EU-kommissionen, Employee Ownership, visar dessutom att företag som har anställda som delägare också har en ökad produktivitet och skapar fler nya jobb än andra företag. Samtidigt är kunskapen om personaloptioner begränsad i Sverige. Enligt en undersökning som gjordes inom ramen för regeringens utredning svarade 72 procent av 10 000 tillfrågade företag att de inte såg personaloptioner som relevant för verksamheten eller att de inte vill utvidga ägarkretsen. Av de som inte hade incitamentsprogram visste 19 procent inte ens vad en personaloption är.

Men inom techsektorn är intresset för optioner betydligt större. Därför blev många startupföretagare nervösa när uppgifter från regeringens utredning läckte i förväg. Enligt läckan skulle inte alla företag omfattas av de nya reglerna, vilket också visade sig stämma. Enligt utredaren Anders Bengtssons förslag, som presenterades i mars förra året, ska aktier förvärvade genom optioner inte längre beskattas som inkomst av tjänst utan som inkomst av kapital. Kravet på arbetsgivaravgift slopas därmed också. Men för att ta del av skattelättnaderna får företagen ha max 50 anställda, mindre än 80 miljoner kronor i omsättning och inte mer än sju år på nacken. Dessutom ska företag verksamma inom bland annat revision, finans, bank och försäkring uteslutas.

Många protesterade, däribland Centerpartiets partiledare Annie Lööf och Liberalerna Birgitta Ohlsson och Mathias Sundin. Men högst av alla skrek grundarna i större startupföretag. Spotifys Daniel Ek och Martin Lorentzon, Klarnas Sebastian Siemiatkowski och Skypes Niklas Zennström ansåg att regeringen helt missat målet. De poängterade att det är svårt för både stora och små startups att locka till sig talanger i världsklass.

Annons

Entreprenörerna jublade knappast heller när regeringen presenterade det skarpa förslaget före jul i fjol. Förvisso omfattas nu företag som är upp till tio år gamla, men annars var mycket sig likt. Endast nystartade företag med max 50 anställda och en omsättning på högst 80 miljoner kronor omfattas av skattelättnaderna. Sektorer som finans, bank, försäkring och revision är fortfarande undantagna.

– Det känns inte som att regeringen har pratat med personer som startat företag. Förslaget hjälper inte svenska bolag som vill expandera globalt. Mitt tips är att starta som ett svensk bolag, men sedan konvertera det till ett amerikanskt aktiebolag så fort som möjligt, säger entreprenören Johanna Wollert Melin, minuterna efter att förslaget presenterades i slutet av december.

Hon driver startupen Trice Imaging, som erbjuder en tjänst för att lagra medicinska bilder i molnet. Bolaget finns i 25 länder och är registrerat i USA. Hon hade föredragit ett förslag utan begränsningar eftersom reglerna, även utan dem, ändå är mycket mer förmånliga i USA. Hon framhåller att personaloptioner har varit avgörande för Trice, när det kommer till att locka till sig seniora medarbetare vid etableringar på nya marknader. Hon poängterar att alla startupföretag, oavsett storlek, har stor nytta av optioner.

– I början kanske du använder optioner som betalningsmedel. Sedan när du kommit upp en nivå är det ju inte varenda medarbetare som får personaloptioner i företaget. I vårt fall är det främst de seniora personerna som vi annars inte hade kunnat locka till oss. Vi behöver dessa personer för att kunna ta bolaget till nästa nivå, säger hon.

Näringsminister Mikael Damberg (S) poängterar att begränsningarna i förslaget dels beror på att utredaren fick i uppdrag att ändra reglerna för små företag, dels att de är nödvändiga för EU-kommissionens snabba godkännande.

– Det är komplicerad lagstiftning. Det är fyra lagar som kommer att behöva ändras. Men vi hoppas att detta ska vara up and running i januari i 2018, säger Mikael Damberg i samband med presskonferensen där förslaget presenterades.

Jessica Stark, vd och grundare för startuphubben SUP46, tycker att förslaget är ett steg i rätt riktning, men att regeringen borde ha varit mer generös. Hon påpekar att startups är lättrörliga och att det finns en risk att vissa bolag lämnar Sverige.

– Jag tycker att man bör utveckla lagstiftningen till att innefatta även större bolag, Regeringens gränsdragning är för hård. I Storbritannien gäller reglerna bolag med upp till 250 anställda istället för 50. Regeringen menar att de måste få godkänt av EU, men det handlar nog mest om att hålla hårt i statskassan, säger Jessica Stark.

Enligt förslaget får en medarbetare först utnyttja personaloptionen efter en intjänandetid på tre år, men senast tio år efter att optionsavtalet har ingåtts. Under den här perioden måste den anställda arbeta i företaget i genomsnitt 30 timmar i veckan och ha en månadslön på minst 22 000 kronor.

– Vi har satt den här begränsningen eftersom anställda måste kunna leva här och nu. Man kan inte bara leva på en option som man eventuellt kan få i framtiden. Anställda ska ha en lön och vi har satt gränsen på 13 inkomstbasbelopp, det vill säga 22 000 kronor i månaden. Anställda ska dessutom kunna arbeta upp pensionstrygghet och även sjuklönegrundande inkomst, säger finansmarknadsminister Per Bolund (MP).

Elin Elkehag, vd och grundare för startupen Stilla, tycker att det är positivt att frågan lyfts politiskt. Men hon är kritisk till anställnings-och lönekravet och påpekar att många inom startupsektorn arbetar med flera bolag samtidigt. Många jobbar även med nya företag vid sidan av ett heltidsjobb och skulle med nuvarande förslag inte kunna få optioner alls.

– Det känns som att regeringen missar hela frilansekonomin, som är väldigt stor inom techsektorn. Många vill inte vara fastanställda i ett bolag, utan föredrar tryggheten och flexibiliteten i en egen firma. Är man utvecklare eller designer kanske man jobbar med två eller tre olika startups samtidigt. Med tanke på startupens begränsade resurser så kanske man fakturerar en viss del i pengar och får en del i optioner i bolagen istället, säger hon.

Professor Magnus Henrekson tycker å andra sidan att kravet på 22 000 kronor i lön är helt rimligt.

– Vill man anställa personer för att de ska få ta del av optioner och inte ens kan betala en lön på 22 000 kronor är bolaget underkapitaliserat. 22 000 i månaden är en minimilön i en svensk storstad för att man ska kunna hanka sig fram, säger han.

Magnus Henrekson påpekar också att det är samhällsekonomiskt effektivt att utesluta branscher med väldigt låg risk, som revisions- och finansbranschen, från skattesubventionerna. Samtidigt anser han att det bästa hade varit om skattelättnaderna omfattat alla bolag som inte gör någon vinst.

– Då hade företag som Spotify kunnat få del av lättnaderna också. Meningen är att optioner ska tillämpas i högriskföretag. Syftet med reglerna är att de ska leda till att det startas många nya bolag, säger han.

Just Spotify-grundarna har varit en av de skarpaste kritikerna till förslaget. En förklaring är den tuffa konkurrensen från amerikanska bolag som Apple Music och Tidal. Aktörer som har helt andra möjligheter att använda optionsprogram för att locka toppkompetens. I februari meddelare Spotify att de anställer nästan 1 000 personer i USA. Martin Lorentzon, grundare av Spotify, twittrade att det är "mycket enklare att växa i NY än i Stockholm."

Om de stora startupsen är förlorare, vilka är vinnare på de nya reglerna?

Jonas Almeling driver både relationsstartupen Conneqtify och är Norden-chef för startup-nätverket Startup Grind. Enligt honom är förslaget positivt för små startups som har tillräckligt med omsättning för att kunna betala ut den krävda minilönen, men som ännu inte hunnit expandera så pass mycket att de överskrider omsättningskravet.

– Samtidigt ska man komma ihåg att det går ganska snabbt att komma upp i en omsättning på 80 miljoner kronor, särskilt om företaget satsar globalt. På en internationell marknad är 80 miljoner inte särskilt mycket, säger han.

Jonas Almeling påpekar också att ett fungerande system där optionsprogram kan användas även i större bolag leder till ett större inflöde av kapital till den svenska startupscenen.

– När optioner löses ut innebär det att många personer får väldigt mycket pengar. En stor del av dessa personer kan komma att starta egna företag eller investera i nya svenska startups, säger Jonas Almeling.

Turerna kring personaloptionerna

Mars 2014 Utredning av beskattning av personaloptioner initieras av dåvarande näringsminister Annie Lööf (C). Utredningen skulle varit färdig till oktober 2015, men försenas.

Mars 2016 Det försenade men slutgiltiga förslaget överlämnas till finansminister Magdalena Andersson (S). Utredarens förslag väckte ramaskri bland företag i techsektorn. Skatten på personaloptionerna skulle sänkas, men inte för alla företag. De nya reglerna skulle inte gälla bolag med fler än 50 anställda, mer än 80 miljoner kronor i omsättning eller företag som varit verksamma i mer än sju år.

December 2016 Regeringen presenterar ett skarpt förslag på nya regler gällande personaloptioner. Förslaget ingår i kommande budgetproposition. Europeiska kommissionen notifieras.

20 februari 2017 Sista datum för Europeiska kommissionen att återkomma till Sverige angående notifieringen. Antingen med beslut eller med fler frågor som behövs besvaras för att beslut ska kunna tas.

September 2017 Regeringen lägger fram sin budgetproposition för 2018.

December 2017 Budgetomröstning i riksdagen.

Januari 2018 De nya reglerna för beskattning av personaloptioner kan börja gälla.

Detta är en personaloption

Personaloptioner är inte värdepapper i sig. En option är en rätt att i framtiden få köpa aktier till ett i förväg bestämt pris eller i övrigt på förmånliga villkor.

Personaloptionen utmärks av att den har inskränkande villkor som knyter en person till en anställning eller uppdrag. Personaloptionen kan inte säljas och har i jämförelse med övriga typer av optionsprogram lång löptid, ofta 10 år.

Förmånsbeskattning sker när optionen utnyttjas till köp av aktier enligt den så kallade personaloptionsbestämmelsen. Det finns i dagsläget inget krav på att aktierna måste säljas för att beskattningstidpunkten ska inträda. Förmånsvärdet består av skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på utnyttjandedagen och vad du betalar för aktien.

Källa: Skatteverket

Expertens 4 tips

Så inför du ett lyckat optionsprogram

Daniel Dernhagen, partner och Jurist på Startupjuristerna

  1. Tänk på syftet: Många startups idag uppfattar införandet av alla typer av incitamentsprogram som en skyldighet snarare än en möjlighet. Incitamentsprogrammet ses i detta sammanhang närmast som ett nödvändigt ont i bolagets rekryteringsprocess, dels för att konkurrera med ”vanliga företag” men även med andra startups. Det här skapar en olycklig situation där startups ofta försöker anpassa optionsprogrammen till att gynna företaget maximalt, med liten hänsyn tagen till effekterna för den anställde på längre sikt. Grundtanken med ett optionsprogram bör därför inte främst handla om att rekrytera talangfull personal. Istället bör fokus ligga på att optionsprogrammet förenklar förutsättningarna för att behålla personal och utveckla en lojal och engagerad företagskultur.
  2. Se optionsinnehavarna som delägare från dag ett. Dagens optionsinnehavare bör därför redan initialt betraktas som framtida delägare och denna inställning bör kommuniceras tydligt till de anställda. Exempelvis är det fördelaktigt att redan från början skriva aktieägaravtal med optionsinnehavarna. På så sätt visar man som startup att man har en tydlig vision och struktur för den anställdes framtida delägarskap, samtidigt som den anställde tydligare kan överblicka strukturen för dennes aktieinnehav
  3. Hitta balansen. Som startup måste man helt enkelt tänka; Hur hittar jag den perfekta balansen där nyttan fördelas jämnt mellan mig som arbetsgivare och mina anställda? Startups är idag generellt alldeles för själviska, alternativt alldeles för okunniga, för att kunna maximera den sammanlagda nyttan med ett optionsprogram.
  4. Prata med en jurist. Om man som ägare av en startup, utan tidigare erfarenhet, väljer att införa ett optionsprogram är det därför närmast oansvarigt att inte konsultera med en jurist. Den kostnad som detta innebär får i sammanhanget anses vara en extremt billig försäkring mot framtida ekonomiska smällar, både för företaget och dess anställda. Givetvis behöver inte en jurist vara den första personen man konsulterar i dessa frågor. Som egenföretagare och entreprenör kan man med största sannolikhet tillgodogöra sig en stor del av den nödvändiga informationen genom personer sitt kontaktnät och deras erfarenhet av liknande situationer.
Annons
Annons
Annons

Fler nyheter från Entreprenör

NYHET Publicerad:

Bil Sweden: “Brexit kommer att slå negativt”

BREXIT Svensk fordonsindustri är en av de sektorer som riskerar att drabbas hårdast av Brexit. Det visar en ny rapport från myndigheten Kommerskollegium som presenterades under torsdagen. "Det kan blir stora problem", säger Mattias Bergman, vd Bil Sweden.
NYHET Publicerad:

Miljöministern KU-anmäld för påhopp på Svenskt Flyg

KLIMAT Miljöminister Karolina Skog, MP, krävde i Dagens Nyheter att statliga Swedavia och Luftfartsverket lämnar branschorganisationen Svenskt Flyg. "Ett angrepp ovärdigt en minister", anser Svenskt Flygs ordförande Niklas Nordström. På fredagseftermiddagen KU-anmäldes Skog för ministerstyre.
NYHET Publicerad:

Sänkte sin lön för att företaget skulle överleva – utvisas

KOMPETENSUTVISNINGAR Entreprenören Ahmed Alnomany behövde sänka sin lön för att företaget skulle överleva. "Lönen var för låg" säger Migrationsverket och utvisar honom.
NYHET Publicerad:

Kjell-Olof Feldt: "Vinsttaket är värre än löntagarfonderna"

VÄLFÄRD Kjell-Olof Feldt, tidigare ordföranden för Friskolornas riksförbund och Sveriges finansminister, kommer med hård kritik mot regeringens och vänsterpartiets förslag om ett vinsttak i den privata välfärden. Han menar att förslaget i princip utgör ett vinstförbud, vilket är ett radikalt politiskt beslut som inte ens togs under den heta striden om löntagarfonderna, enligt honom.
NYHET Publicerad:

"Tillsynen av kör- och vilotider måste verklighetsanpassas"

DEBATT Det behövs ett mer verklighetsanpassat system för kör- och vilotidsregler, skriver Anna Grönlund på Transportföretagen. Och tack vare en aktuell dom i Kammarrätten kan det nu bli möjlighet, konstaterar hon.
NYHET Publicerad:

Få företag redo för skilsmässan

HALLÅ DÄR Att företagsägare separerar kan vara ett av de större hoten mot svenska företag, enligt forskarna Kajsa Haag och Hanna Almlöf. "En skilsmässa kan få effekter som negativt påverkar inte bara ägaren och eventuella delägare, utan i förlängningen också anställda, leverantörer och kunder".
NYHET Publicerad:

Två lärare i bråk med Academedia - nu kan det bli rättssak

SKOLA Två Academedialärare betedde sig hotfullt mot sina kollegor och använde arbetstid åt att sprida politiska budskap. Nu vill en tidigare förbundsjurist på Lärarförbundet att fallet prövas i domstol eftersom han anser att Academedia bryter mot meddelarskyddet. Kommunikationsdirektör Paula Hammerskog menar att det inte handlar om meddelarskydd utan om att företaget måste ha en bra arbetsmiljö.
NYHET Publicerad:

"Gråsossen" som värnar vinst i välfärden

PROFIL När Göran Gruber började på Aleris lasarett i Motala innebar det mer än en ny arbetsplats. Den 60-årige kirurgen var tvungen att ompröva sin politiska kompass och syn på vinster i välfärden. "Man kan väl säga att jag fick alla mina fördomar motbevisade", säger han.
NYHET Publicerad:

Monaco nästa för AQ Group

TÄVLING När ABB lade ner startade företaget. Sedan dess har AQ Group levererat vinst varje kvartal i 24 år. I går vann de dessutom SM i företagsamhet, Entrepreneur of The Year. Nu väntar världsfinalen i Monaco.
NYHET Publicerad:

Hemtjänstföretag nobbar Göteborg – "absurt dåligt företagsklimat"

VALFRIHET Göteborgs stad har nyligen öppnat för LOV i hemtjänsten. Trots detta har bara ett fåtal visat intresse – och inte en enda av de större hemtjänstföretagen. ”Det är absurt att Sveriges andra största stad har så dåligt företagsklimat”, säger David Lega (KD), oppositionsråd i Göteborgs stad, och skyller på de rödgröna.
NYHET Publicerad:

Rune Andersson om exitskatten: ”För tankarna tillbaka till 1970-talet”

SKATT Regeringens förslag om en flyttskatt på kapital kommer att skada företagandet om den genomförs. Det konstaterades på ett seminarium som Stockholms Handelskammare arrangerade igår.
NYHET Publicerad:

"Rädda Sveriges anseende efter kompetensutvisningarna"

KOMPETENSUTVISNINGARNA Nu uppmanar Stockholms Handelskammare till handling för att locka fler högutbildade till Sverige.
NYHET Publicerad:

Revisionsplikten återinförs

REVISION Ökad risk för skattefusk, försvårat arbete mot ekonomisk brottslighet och få positiva effekter. Det är resultatet av att revisionsplikten för små aktiebolag avskaffades. Därför menar nu Riksrevisionen att revisionsplikten bör återinföras
NYHET Publicerad:

Hygglig affärsidé lockar investerare

NYKLÄCKT Nystartade Hygglo vill att du delar med dig och tar del av saker som inte används. Ett år efter starten har de fått in 10,8 miljoner kronor och är nu den största tjänsten för uthyrning mellan privatpersoner i Sverige.
NYHET Publicerad:

Svenskan som gör internet säkert

ENTREPRENÖR Hon har kallats för ”hackarnas mardröm”. Hon har kunder som Google, Amazon och Facebook. Hon har blivit inbjuden till Vita huset av Barack Obama. Svenska Stina Ehrensvärd är entreprenören vars säkerhetsnyckel är för datoranvändare vad säkerhetsbältet är för bilförare. Tidningen Entreprenör reste till Silicon Valley för att träffa succéföretaget Yubicos grundare.