Spotify-grundaren Daniel Ek.

”De har nu presenterat sitt förslag och det finns tyvärr bara en sak att göra med utredningen: Kassera den omedelbart! Utredningen beskriver väl fördelarna med personaloptioner, men dess förslag har så många begränsningar att det tar udden av det som är syftet." Spotify-grundarna Daniel Ek och Martin Lorentzon i Öppet brev publicerat på Medium 12/4- 2016

NYHET Publicerad

Striden om personaloptionerna

SKATTEREGLER Personaloptioner är ofta en nyckelfaktor för små tillväxtföretag som vill rekrytera topptalanger. I slutet av förra året lade regeringen fram ett förslag på nya skattelättnader för den här typen av incitamentsprogram. Men förslaget väckte ett ramaskri i startupvärlden. Företag som Spotify och Klarna sågar förslaget eftersom så få bolag omfattas av de nya reglerna.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Foto: Mitch Cardinal
Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Annie Lööf (C).

”Det är för begränsat när det gäller hur stora företagen som omfattas får vara, det är problematiskt med begränsningen av ålder och att man stänger ute vissa branscher är inte bra.” Annie Lööf (C) i Dagens Industri 8/4- 2016

Birgitta Ohlsson (L):

”Idag är beskattningen på personaloptioner skyhög för medarbetaren, dyrt för företaget och beskattas innan något verkligt värde ens har uppstått. Det måste ändras, men inte till ett förslag med nya begränsningar”. Birgitta Ohlsson (L) i Breakit 14/4- 2016

Niklas Zennström, grundare av Skype och Atomico.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!" Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt Remissvar SOU 2016:23

Sebastian Siemiatkowski, grundare av Klarna.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!” Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt remissvar SOU 2016:23

Annie Lööf (C)

Fråga vilken svensk startupentreprenör som helst om anledningar till varför att det är svårt att rekrytera topptalanger till nystartade företag. Svaret blir nästan alltid detsamma: Bristen på bostäder, särskilt i Stockholm, och den höga beskattningen på personaloptioner.
En personaloption är rätten att i framtiden teckna aktier i ett företag till ett i förväg bestämt pris. Det är ett sätt att locka nyckelkompetens till nya företag genom att erbjuda delägarskap istället för hög lön i uppstartsfasen.

Personaloptioner har utretts politiskt sedan i mars 2014. Både föregående och nuvarande regering har pressats hårt från startupvärlden att införa skattelättnader på optioner.

I dagsläget beskattas personaloptioner när de utnyttjas eller överlåts. Skillnaden mellan marknadsvärdet för aktierna och optionspriset beskattas som inkomst av tjänst. Arbetsgivaren är dessutom skyldig att betala arbetsgivaravgifter för mellanskillnaden, vilket gör dem skattemässigt oförmånliga jämfört med i många andra länder. I USA beskattas optionsvinster med 15 procent medan skattesatsen i Sverige är nästan 70 procent, enligt en undersökning från revisionsföretaget PWC.

– När det gäller företag i tidiga skeden, där risken är stor och många av företagen aldrig kommer att bli någonting, är reglerna skattemässigt väldigt dåliga. Talanger lockas inte till den typen av bolag helt enkelt, säger Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Han påpekar att ett fungerande system för personaloptioner krävs för att det ska skapas fler kunskapsintensiva företag. Förklaringen är att nyckelpersonerna, som måste rekryteras för att lyfta ett sådant bolag, ofta måste ge upp en mycket säkrare karriär i ett etablerat företag och det nystartade företaget har inte råd att locka med höga löner.

– Nyckelpersonerna tar en lägre lön samtidigt som det finns en risk att företaget inte blir något. Får du inte ens komma in och bli delägare med vettiga villkor så blir det inte attraktivt, säger Magnus Henrekson.

En studie från EU-kommissionen, Employee Ownership, visar dessutom att företag som har anställda som delägare också har en ökad produktivitet och skapar fler nya jobb än andra företag. Samtidigt är kunskapen om personaloptioner begränsad i Sverige. Enligt en undersökning som gjordes inom ramen för regeringens utredning svarade 72 procent av 10 000 tillfrågade företag att de inte såg personaloptioner som relevant för verksamheten eller att de inte vill utvidga ägarkretsen. Av de som inte hade incitamentsprogram visste 19 procent inte ens vad en personaloption är.

Men inom techsektorn är intresset för optioner betydligt större. Därför blev många startupföretagare nervösa när uppgifter från regeringens utredning läckte i förväg. Enligt läckan skulle inte alla företag omfattas av de nya reglerna, vilket också visade sig stämma. Enligt utredaren Anders Bengtssons förslag, som presenterades i mars förra året, ska aktier förvärvade genom optioner inte längre beskattas som inkomst av tjänst utan som inkomst av kapital. Kravet på arbetsgivaravgift slopas därmed också. Men för att ta del av skattelättnaderna får företagen ha max 50 anställda, mindre än 80 miljoner kronor i omsättning och inte mer än sju år på nacken. Dessutom ska företag verksamma inom bland annat revision, finans, bank och försäkring uteslutas.

Många protesterade, däribland Centerpartiets partiledare Annie Lööf och Liberalerna Birgitta Ohlsson och Mathias Sundin. Men högst av alla skrek grundarna i större startupföretag. Spotifys Daniel Ek och Martin Lorentzon, Klarnas Sebastian Siemiatkowski och Skypes Niklas Zennström ansåg att regeringen helt missat målet. De poängterade att det är svårt för både stora och små startups att locka till sig talanger i världsklass.

Annons

Entreprenörerna jublade knappast heller när regeringen presenterade det skarpa förslaget före jul i fjol. Förvisso omfattas nu företag som är upp till tio år gamla, men annars var mycket sig likt. Endast nystartade företag med max 50 anställda och en omsättning på högst 80 miljoner kronor omfattas av skattelättnaderna. Sektorer som finans, bank, försäkring och revision är fortfarande undantagna.

– Det känns inte som att regeringen har pratat med personer som startat företag. Förslaget hjälper inte svenska bolag som vill expandera globalt. Mitt tips är att starta som ett svensk bolag, men sedan konvertera det till ett amerikanskt aktiebolag så fort som möjligt, säger entreprenören Johanna Wollert Melin, minuterna efter att förslaget presenterades i slutet av december.

Hon driver startupen Trice Imaging, som erbjuder en tjänst för att lagra medicinska bilder i molnet. Bolaget finns i 25 länder och är registrerat i USA. Hon hade föredragit ett förslag utan begränsningar eftersom reglerna, även utan dem, ändå är mycket mer förmånliga i USA. Hon framhåller att personaloptioner har varit avgörande för Trice, när det kommer till att locka till sig seniora medarbetare vid etableringar på nya marknader. Hon poängterar att alla startupföretag, oavsett storlek, har stor nytta av optioner.

– I början kanske du använder optioner som betalningsmedel. Sedan när du kommit upp en nivå är det ju inte varenda medarbetare som får personaloptioner i företaget. I vårt fall är det främst de seniora personerna som vi annars inte hade kunnat locka till oss. Vi behöver dessa personer för att kunna ta bolaget till nästa nivå, säger hon.

Näringsminister Mikael Damberg (S) poängterar att begränsningarna i förslaget dels beror på att utredaren fick i uppdrag att ändra reglerna för små företag, dels att de är nödvändiga för EU-kommissionens snabba godkännande.

– Det är komplicerad lagstiftning. Det är fyra lagar som kommer att behöva ändras. Men vi hoppas att detta ska vara up and running i januari i 2018, säger Mikael Damberg i samband med presskonferensen där förslaget presenterades.

Jessica Stark, vd och grundare för startuphubben SUP46, tycker att förslaget är ett steg i rätt riktning, men att regeringen borde ha varit mer generös. Hon påpekar att startups är lättrörliga och att det finns en risk att vissa bolag lämnar Sverige.

– Jag tycker att man bör utveckla lagstiftningen till att innefatta även större bolag, Regeringens gränsdragning är för hård. I Storbritannien gäller reglerna bolag med upp till 250 anställda istället för 50. Regeringen menar att de måste få godkänt av EU, men det handlar nog mest om att hålla hårt i statskassan, säger Jessica Stark.

Enligt förslaget får en medarbetare först utnyttja personaloptionen efter en intjänandetid på tre år, men senast tio år efter att optionsavtalet har ingåtts. Under den här perioden måste den anställda arbeta i företaget i genomsnitt 30 timmar i veckan och ha en månadslön på minst 22 000 kronor.

– Vi har satt den här begränsningen eftersom anställda måste kunna leva här och nu. Man kan inte bara leva på en option som man eventuellt kan få i framtiden. Anställda ska ha en lön och vi har satt gränsen på 13 inkomstbasbelopp, det vill säga 22 000 kronor i månaden. Anställda ska dessutom kunna arbeta upp pensionstrygghet och även sjuklönegrundande inkomst, säger finansmarknadsminister Per Bolund (MP).

Elin Elkehag, vd och grundare för startupen Stilla, tycker att det är positivt att frågan lyfts politiskt. Men hon är kritisk till anställnings-och lönekravet och påpekar att många inom startupsektorn arbetar med flera bolag samtidigt. Många jobbar även med nya företag vid sidan av ett heltidsjobb och skulle med nuvarande förslag inte kunna få optioner alls.

– Det känns som att regeringen missar hela frilansekonomin, som är väldigt stor inom techsektorn. Många vill inte vara fastanställda i ett bolag, utan föredrar tryggheten och flexibiliteten i en egen firma. Är man utvecklare eller designer kanske man jobbar med två eller tre olika startups samtidigt. Med tanke på startupens begränsade resurser så kanske man fakturerar en viss del i pengar och får en del i optioner i bolagen istället, säger hon.

Professor Magnus Henrekson tycker å andra sidan att kravet på 22 000 kronor i lön är helt rimligt.

– Vill man anställa personer för att de ska få ta del av optioner och inte ens kan betala en lön på 22 000 kronor är bolaget underkapitaliserat. 22 000 i månaden är en minimilön i en svensk storstad för att man ska kunna hanka sig fram, säger han.

Magnus Henrekson påpekar också att det är samhällsekonomiskt effektivt att utesluta branscher med väldigt låg risk, som revisions- och finansbranschen, från skattesubventionerna. Samtidigt anser han att det bästa hade varit om skattelättnaderna omfattat alla bolag som inte gör någon vinst.

– Då hade företag som Spotify kunnat få del av lättnaderna också. Meningen är att optioner ska tillämpas i högriskföretag. Syftet med reglerna är att de ska leda till att det startas många nya bolag, säger han.

Just Spotify-grundarna har varit en av de skarpaste kritikerna till förslaget. En förklaring är den tuffa konkurrensen från amerikanska bolag som Apple Music och Tidal. Aktörer som har helt andra möjligheter att använda optionsprogram för att locka toppkompetens. I februari meddelare Spotify att de anställer nästan 1 000 personer i USA. Martin Lorentzon, grundare av Spotify, twittrade att det är "mycket enklare att växa i NY än i Stockholm."

Om de stora startupsen är förlorare, vilka är vinnare på de nya reglerna?

Jonas Almeling driver både relationsstartupen Conneqtify och är Norden-chef för startup-nätverket Startup Grind. Enligt honom är förslaget positivt för små startups som har tillräckligt med omsättning för att kunna betala ut den krävda minilönen, men som ännu inte hunnit expandera så pass mycket att de överskrider omsättningskravet.

– Samtidigt ska man komma ihåg att det går ganska snabbt att komma upp i en omsättning på 80 miljoner kronor, särskilt om företaget satsar globalt. På en internationell marknad är 80 miljoner inte särskilt mycket, säger han.

Jonas Almeling påpekar också att ett fungerande system där optionsprogram kan användas även i större bolag leder till ett större inflöde av kapital till den svenska startupscenen.

– När optioner löses ut innebär det att många personer får väldigt mycket pengar. En stor del av dessa personer kan komma att starta egna företag eller investera i nya svenska startups, säger Jonas Almeling.

Turerna kring personaloptionerna

Mars 2014 Utredning av beskattning av personaloptioner initieras av dåvarande näringsminister Annie Lööf (C). Utredningen skulle varit färdig till oktober 2015, men försenas.

Mars 2016 Det försenade men slutgiltiga förslaget överlämnas till finansminister Magdalena Andersson (S). Utredarens förslag väckte ramaskri bland företag i techsektorn. Skatten på personaloptionerna skulle sänkas, men inte för alla företag. De nya reglerna skulle inte gälla bolag med fler än 50 anställda, mer än 80 miljoner kronor i omsättning eller företag som varit verksamma i mer än sju år.

December 2016 Regeringen presenterar ett skarpt förslag på nya regler gällande personaloptioner. Förslaget ingår i kommande budgetproposition. Europeiska kommissionen notifieras.

20 februari 2017 Sista datum för Europeiska kommissionen att återkomma till Sverige angående notifieringen. Antingen med beslut eller med fler frågor som behövs besvaras för att beslut ska kunna tas.

September 2017 Regeringen lägger fram sin budgetproposition för 2018.

December 2017 Budgetomröstning i riksdagen.

Januari 2018 De nya reglerna för beskattning av personaloptioner kan börja gälla.

Detta är en personaloption

Personaloptioner är inte värdepapper i sig. En option är en rätt att i framtiden få köpa aktier till ett i förväg bestämt pris eller i övrigt på förmånliga villkor.

Personaloptionen utmärks av att den har inskränkande villkor som knyter en person till en anställning eller uppdrag. Personaloptionen kan inte säljas och har i jämförelse med övriga typer av optionsprogram lång löptid, ofta 10 år.

Förmånsbeskattning sker när optionen utnyttjas till köp av aktier enligt den så kallade personaloptionsbestämmelsen. Det finns i dagsläget inget krav på att aktierna måste säljas för att beskattningstidpunkten ska inträda. Förmånsvärdet består av skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på utnyttjandedagen och vad du betalar för aktien.

Källa: Skatteverket

Expertens 4 tips

Så inför du ett lyckat optionsprogram

Daniel Dernhagen, partner och Jurist på Startupjuristerna

  1. Tänk på syftet: Många startups idag uppfattar införandet av alla typer av incitamentsprogram som en skyldighet snarare än en möjlighet. Incitamentsprogrammet ses i detta sammanhang närmast som ett nödvändigt ont i bolagets rekryteringsprocess, dels för att konkurrera med ”vanliga företag” men även med andra startups. Det här skapar en olycklig situation där startups ofta försöker anpassa optionsprogrammen till att gynna företaget maximalt, med liten hänsyn tagen till effekterna för den anställde på längre sikt. Grundtanken med ett optionsprogram bör därför inte främst handla om att rekrytera talangfull personal. Istället bör fokus ligga på att optionsprogrammet förenklar förutsättningarna för att behålla personal och utveckla en lojal och engagerad företagskultur.
  2. Se optionsinnehavarna som delägare från dag ett. Dagens optionsinnehavare bör därför redan initialt betraktas som framtida delägare och denna inställning bör kommuniceras tydligt till de anställda. Exempelvis är det fördelaktigt att redan från början skriva aktieägaravtal med optionsinnehavarna. På så sätt visar man som startup att man har en tydlig vision och struktur för den anställdes framtida delägarskap, samtidigt som den anställde tydligare kan överblicka strukturen för dennes aktieinnehav
  3. Hitta balansen. Som startup måste man helt enkelt tänka; Hur hittar jag den perfekta balansen där nyttan fördelas jämnt mellan mig som arbetsgivare och mina anställda? Startups är idag generellt alldeles för själviska, alternativt alldeles för okunniga, för att kunna maximera den sammanlagda nyttan med ett optionsprogram.
  4. Prata med en jurist. Om man som ägare av en startup, utan tidigare erfarenhet, väljer att införa ett optionsprogram är det därför närmast oansvarigt att inte konsultera med en jurist. Den kostnad som detta innebär får i sammanhanget anses vara en extremt billig försäkring mot framtida ekonomiska smällar, både för företaget och dess anställda. Givetvis behöver inte en jurist vara den första personen man konsulterar i dessa frågor. Som egenföretagare och entreprenör kan man med största sannolikhet tillgodogöra sig en stor del av den nödvändiga informationen genom personer sitt kontaktnät och deras erfarenhet av liknande situationer.
comments powered by Disqus
Annons
Annons
Annons

Fler nyheter från Entreprenör

NYHET Publicerad:

Lurades av blufföretag: ”För jävligt”

BLUFFAKTUROR Nu rasar det in bluffakturor hos svenska småföretag. Maria Larsson lurades att tro att hon fyllde i en myndighetsenkät, men fick istället en saftig faktura från blufföretaget Företagsopinion.
NYHET Publicerad:

Stopp för styrelsekompetens efter dom i högsta instans

STYRELSER En dom i Högsta förvaltningsdomstolen sätter käppar i hjulet för Tjeders. När styrelseledamöter inte längre kan fakturera sitt arbete kan det blir svårt att hitta kompetens till styrelserummen.
NYHET Publicerad:

#MeToo: Lång väg kvar för byggsektorn

DEBATT Vår bransch är inte ett undantag från förekomsten av trakasserier och sexism. Vi måste skapa en bransch som är långsiktig och hållbar. För att klara kompetensförsörjningen krävs nolltolerans, skriver Catharina Elmsäter-Svärd.
NYHET Publicerad:

Norskt familjeföretag har köpt upp 69 förskolor och skolor – i Sverige

ENTREPRENÖRER Fler och fler svenska välfärdsföretagare kastar in handduken. Men debatten om vinst i välfärden är inget som oroar Randi och Hans Jacob Sundby, som driver det norska förskoleföretaget Læringsverkstedet. Bara i år har de köpt upp 69 förskolor och skolor i Sverige.
NYHET Publicerad:

Myndighetens nej till Gutevin – anspelar på droger

REGELKRÅNGEL När den gotländska vinföretagaren Lauri Pappinen skulle förnya tillståndet för sin registreringsskylt med företagsnamnet Gutevin blev det nobben från Transportstyrelsen. 
NYHET Publicerad:

Svindlande affärer i Sveriges kommuner

REDAKTIONEN TYCKER Hässleholms kommun vägrar att ge privata bredbandsföretag markavtal för att dra fiber, Strömstads kommun driver en egen spa- och gymverksamhet och i Landskrona har politikerna startat ett tvätteri. Detta trots att det redan finns privata, etablerade aktörer i regionen.
NYHET Publicerad:

Rekordmånga kommunala bolag slår mot näringslivet

KONKURRENS Sveriges kommuner startar allt fler företag. Sedan år 2000 har det startats två nya kommunalägda bolag i veckan och sammanlagt finns det nu över 1 700 kommunala bolag runt om i landet. Det är en utveckling som kraftigt påverkar de privatägda företagens möjligheter att utvecklas och växa.
NYHET Publicerad:

Twittrande ekobonde på klimatsmart mission

ENTREPRENÖR Han skulle inte bli bonde. Men det blev han – Ekobonden. Men han blev också entreprenör, bipollinerare, pr-expert och planetskötare. Adam Arnesson försöker förändra världen från Jannelunds gård i Närke. Och han är på god väg att lyckas.
NYHET Publicerad:

Upplevelsen viktigast för krögaren som inte står vid spisen

ENTREPRENÖR Anna Lallerstedt är krögaren som säger att hon inte kan laga mat. Ändå ska hon öppna sin tredje restaurang till våren. Tricket, enligt henne , är att driva restaurangerna som företag. Entreprenör har träffat doldiskrögaren som inte sätter sig själv på piedestal.
NYHET Publicerad:

Politiker tar åt sig äran av högkonjunkturen

EKONOMIKRÖNIKAN Det råder högkonjunktur i Sverige. Arbetslösheten sjunker, investeringarna stiger och företagen rapporterar om brist på arbetskraft. Konjunkturer följer ett visst mönster och denna uppgång är inget undantag. Precis som vanligt försöker politiker sola sig i högkonjunkturens glans, skriver Fredrik Carlgren, chef för Ekonomifakta.
NYHET Publicerad:

"Blufföretagen är näringslivets dödgrävargäng"

BLUFFAKTUROR Fejkade undersökningar och erbjudanden lurar småföretagare i fällan, med risk för flera tusen i räkningar och hot om inkasso. Anders Carlsson blev lurad, men lyckades kämpa tillbaka och gå vinnande ur striden. ”Jag blev förd bakom ljuset och sedan hotad. Det är fruktansvärt fräckt och gör mig förbannad”, säger han.
NYHET Publicerad:

Emma Green: "Jag har aldrig haft ett vanligt jobb"

10 FRÅGOR Hon är höjdhopparen som vunnit flera medaljer vid VM och EM. Efter att hon lade friidrottskarriären på hyllan startade Emma Green ett föreläsningskoncept med sin tidigare lärare. Dessutom har hon varit entreprenör i flera år.
NYHET Publicerad:

En kärleksaffär med skygglappar

NYKLÄCKT Det var kärlek vid första ögonkastet. Det konstaterar Fredrik Ståhl som blåst liv i den över 100 år gamla disponentvillan, Villa Strömsfors. ”Ska man lyckas med ett sånt här projekt måste man vara unik och våga gå sin egen väg”, säger han.
NYHET Publicerad:

Smartare skyltaffärer ger klirr i kassan

I PRAKTIKEN Samuel Eriksson, vd för Skyltstället, stuvade om i säljprocessen av skyltar så att säljarna hinner träffa fler kunder och samtidigt lägga mer tid på varje affär. Något som betalat sig snabbt. ”Vi ser redan en omsättningsökning på runt 20 procent”, säger Samuel Eriksson.
NYHET Publicerad:

Småmejerier visar vägen ur mjölkkrisen

MJÖLKBRANSCHEN I mjölkkrisens spår satsar allt fler mjölkföretagare på egna varumärken och småmejerier. En världsmarknad med kraftigt svängande priser har fått bönderna att tröttna. När konsumenterna samtidigt efterfrågar lokala produkter ser fler och fler att här finns pengar att tjäna. Monica Thörner på Wermlands mejeri är en av dem. ”Det handlar om att överleva”, säger hon.