Spotify-grundaren Daniel Ek.

”De har nu presenterat sitt förslag och det finns tyvärr bara en sak att göra med utredningen: Kassera den omedelbart! Utredningen beskriver väl fördelarna med personaloptioner, men dess förslag har så många begränsningar att det tar udden av det som är syftet." Spotify-grundarna Daniel Ek och Martin Lorentzon i Öppet brev publicerat på Medium 12/4- 2016

NYHET Publicerad

Striden om personaloptionerna

SKATTEREGLER Personaloptioner är ofta en nyckelfaktor för små tillväxtföretag som vill rekrytera topptalanger. I slutet av förra året lade regeringen fram ett förslag på nya skattelättnader för den här typen av incitamentsprogram. Men förslaget väckte ett ramaskri i startupvärlden. Företag som Spotify och Klarna sågar förslaget eftersom så få bolag omfattas av de nya reglerna.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Johanna Wollert Melin driver startupen Trice Imaging som är registrerat i USA.

Foto: Mitch Cardinal
Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Elin Elkehag, vd och grundare av startupen Stilla.

Annie Lööf (C).

”Det är för begränsat när det gäller hur stora företagen som omfattas får vara, det är problematiskt med begränsningen av ålder och att man stänger ute vissa branscher är inte bra.” Annie Lööf (C) i Dagens Industri 8/4- 2016

Birgitta Ohlsson (L):

”Idag är beskattningen på personaloptioner skyhög för medarbetaren, dyrt för företaget och beskattas innan något verkligt värde ens har uppstått. Det måste ändras, men inte till ett förslag med nya begränsningar”. Birgitta Ohlsson (L) i Breakit 14/4- 2016

Niklas Zennström, grundare av Skype och Atomico.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!" Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt Remissvar SOU 2016:23

Sebastian Siemiatkowski, grundare av Klarna.

”Reglerna för beskattning bör vara generella och oberoende av i vilken bransch man verkar, hur många anställda man har eller hur mycket bolaget omsätter. Lagstiftningen borde uppmuntra företag att växa, inte tvärtom!” Niklas Zennström, Skype och Atomico och Sebastian Siemiatkowski, Klarna i sitt remissvar SOU 2016:23

Annie Lööf (C)

Fråga vilken svensk startupentreprenör som helst om anledningar till varför att det är svårt att rekrytera topptalanger till nystartade företag. Svaret blir nästan alltid detsamma: Bristen på bostäder, särskilt i Stockholm, och den höga beskattningen på personaloptioner.
En personaloption är rätten att i framtiden teckna aktier i ett företag till ett i förväg bestämt pris. Det är ett sätt att locka nyckelkompetens till nya företag genom att erbjuda delägarskap istället för hög lön i uppstartsfasen.

Personaloptioner har utretts politiskt sedan i mars 2014. Både föregående och nuvarande regering har pressats hårt från startupvärlden att införa skattelättnader på optioner.

I dagsläget beskattas personaloptioner när de utnyttjas eller överlåts. Skillnaden mellan marknadsvärdet för aktierna och optionspriset beskattas som inkomst av tjänst. Arbetsgivaren är dessutom skyldig att betala arbetsgivaravgifter för mellanskillnaden, vilket gör dem skattemässigt oförmånliga jämfört med i många andra länder. I USA beskattas optionsvinster med 15 procent medan skattesatsen i Sverige är nästan 70 procent, enligt en undersökning från revisionsföretaget PWC.

– När det gäller företag i tidiga skeden, där risken är stor och många av företagen aldrig kommer att bli någonting, är reglerna skattemässigt väldigt dåliga. Talanger lockas inte till den typen av bolag helt enkelt, säger Magnus Henrekson, professor och vd för Institutet för Näringslivsforskning.

Han påpekar att ett fungerande system för personaloptioner krävs för att det ska skapas fler kunskapsintensiva företag. Förklaringen är att nyckelpersonerna, som måste rekryteras för att lyfta ett sådant bolag, ofta måste ge upp en mycket säkrare karriär i ett etablerat företag och det nystartade företaget har inte råd att locka med höga löner.

– Nyckelpersonerna tar en lägre lön samtidigt som det finns en risk att företaget inte blir något. Får du inte ens komma in och bli delägare med vettiga villkor så blir det inte attraktivt, säger Magnus Henrekson.

En studie från EU-kommissionen, Employee Ownership, visar dessutom att företag som har anställda som delägare också har en ökad produktivitet och skapar fler nya jobb än andra företag. Samtidigt är kunskapen om personaloptioner begränsad i Sverige. Enligt en undersökning som gjordes inom ramen för regeringens utredning svarade 72 procent av 10 000 tillfrågade företag att de inte såg personaloptioner som relevant för verksamheten eller att de inte vill utvidga ägarkretsen. Av de som inte hade incitamentsprogram visste 19 procent inte ens vad en personaloption är.

Men inom techsektorn är intresset för optioner betydligt större. Därför blev många startupföretagare nervösa när uppgifter från regeringens utredning läckte i förväg. Enligt läckan skulle inte alla företag omfattas av de nya reglerna, vilket också visade sig stämma. Enligt utredaren Anders Bengtssons förslag, som presenterades i mars förra året, ska aktier förvärvade genom optioner inte längre beskattas som inkomst av tjänst utan som inkomst av kapital. Kravet på arbetsgivaravgift slopas därmed också. Men för att ta del av skattelättnaderna får företagen ha max 50 anställda, mindre än 80 miljoner kronor i omsättning och inte mer än sju år på nacken. Dessutom ska företag verksamma inom bland annat revision, finans, bank och försäkring uteslutas.

Många protesterade, däribland Centerpartiets partiledare Annie Lööf och Liberalerna Birgitta Ohlsson och Mathias Sundin. Men högst av alla skrek grundarna i större startupföretag. Spotifys Daniel Ek och Martin Lorentzon, Klarnas Sebastian Siemiatkowski och Skypes Niklas Zennström ansåg att regeringen helt missat målet. De poängterade att det är svårt för både stora och små startups att locka till sig talanger i världsklass.

Annons

Entreprenörerna jublade knappast heller när regeringen presenterade det skarpa förslaget före jul i fjol. Förvisso omfattas nu företag som är upp till tio år gamla, men annars var mycket sig likt. Endast nystartade företag med max 50 anställda och en omsättning på högst 80 miljoner kronor omfattas av skattelättnaderna. Sektorer som finans, bank, försäkring och revision är fortfarande undantagna.

– Det känns inte som att regeringen har pratat med personer som startat företag. Förslaget hjälper inte svenska bolag som vill expandera globalt. Mitt tips är att starta som ett svensk bolag, men sedan konvertera det till ett amerikanskt aktiebolag så fort som möjligt, säger entreprenören Johanna Wollert Melin, minuterna efter att förslaget presenterades i slutet av december.

Hon driver startupen Trice Imaging, som erbjuder en tjänst för att lagra medicinska bilder i molnet. Bolaget finns i 25 länder och är registrerat i USA. Hon hade föredragit ett förslag utan begränsningar eftersom reglerna, även utan dem, ändå är mycket mer förmånliga i USA. Hon framhåller att personaloptioner har varit avgörande för Trice, när det kommer till att locka till sig seniora medarbetare vid etableringar på nya marknader. Hon poängterar att alla startupföretag, oavsett storlek, har stor nytta av optioner.

– I början kanske du använder optioner som betalningsmedel. Sedan när du kommit upp en nivå är det ju inte varenda medarbetare som får personaloptioner i företaget. I vårt fall är det främst de seniora personerna som vi annars inte hade kunnat locka till oss. Vi behöver dessa personer för att kunna ta bolaget till nästa nivå, säger hon.

Näringsminister Mikael Damberg (S) poängterar att begränsningarna i förslaget dels beror på att utredaren fick i uppdrag att ändra reglerna för små företag, dels att de är nödvändiga för EU-kommissionens snabba godkännande.

– Det är komplicerad lagstiftning. Det är fyra lagar som kommer att behöva ändras. Men vi hoppas att detta ska vara up and running i januari i 2018, säger Mikael Damberg i samband med presskonferensen där förslaget presenterades.

Jessica Stark, vd och grundare för startuphubben SUP46, tycker att förslaget är ett steg i rätt riktning, men att regeringen borde ha varit mer generös. Hon påpekar att startups är lättrörliga och att det finns en risk att vissa bolag lämnar Sverige.

– Jag tycker att man bör utveckla lagstiftningen till att innefatta även större bolag, Regeringens gränsdragning är för hård. I Storbritannien gäller reglerna bolag med upp till 250 anställda istället för 50. Regeringen menar att de måste få godkänt av EU, men det handlar nog mest om att hålla hårt i statskassan, säger Jessica Stark.

Enligt förslaget får en medarbetare först utnyttja personaloptionen efter en intjänandetid på tre år, men senast tio år efter att optionsavtalet har ingåtts. Under den här perioden måste den anställda arbeta i företaget i genomsnitt 30 timmar i veckan och ha en månadslön på minst 22 000 kronor.

– Vi har satt den här begränsningen eftersom anställda måste kunna leva här och nu. Man kan inte bara leva på en option som man eventuellt kan få i framtiden. Anställda ska ha en lön och vi har satt gränsen på 13 inkomstbasbelopp, det vill säga 22 000 kronor i månaden. Anställda ska dessutom kunna arbeta upp pensionstrygghet och även sjuklönegrundande inkomst, säger finansmarknadsminister Per Bolund (MP).

Elin Elkehag, vd och grundare för startupen Stilla, tycker att det är positivt att frågan lyfts politiskt. Men hon är kritisk till anställnings-och lönekravet och påpekar att många inom startupsektorn arbetar med flera bolag samtidigt. Många jobbar även med nya företag vid sidan av ett heltidsjobb och skulle med nuvarande förslag inte kunna få optioner alls.

– Det känns som att regeringen missar hela frilansekonomin, som är väldigt stor inom techsektorn. Många vill inte vara fastanställda i ett bolag, utan föredrar tryggheten och flexibiliteten i en egen firma. Är man utvecklare eller designer kanske man jobbar med två eller tre olika startups samtidigt. Med tanke på startupens begränsade resurser så kanske man fakturerar en viss del i pengar och får en del i optioner i bolagen istället, säger hon.

Professor Magnus Henrekson tycker å andra sidan att kravet på 22 000 kronor i lön är helt rimligt.

– Vill man anställa personer för att de ska få ta del av optioner och inte ens kan betala en lön på 22 000 kronor är bolaget underkapitaliserat. 22 000 i månaden är en minimilön i en svensk storstad för att man ska kunna hanka sig fram, säger han.

Magnus Henrekson påpekar också att det är samhällsekonomiskt effektivt att utesluta branscher med väldigt låg risk, som revisions- och finansbranschen, från skattesubventionerna. Samtidigt anser han att det bästa hade varit om skattelättnaderna omfattat alla bolag som inte gör någon vinst.

– Då hade företag som Spotify kunnat få del av lättnaderna också. Meningen är att optioner ska tillämpas i högriskföretag. Syftet med reglerna är att de ska leda till att det startas många nya bolag, säger han.

Just Spotify-grundarna har varit en av de skarpaste kritikerna till förslaget. En förklaring är den tuffa konkurrensen från amerikanska bolag som Apple Music och Tidal. Aktörer som har helt andra möjligheter att använda optionsprogram för att locka toppkompetens. I februari meddelare Spotify att de anställer nästan 1 000 personer i USA. Martin Lorentzon, grundare av Spotify, twittrade att det är "mycket enklare att växa i NY än i Stockholm."

Om de stora startupsen är förlorare, vilka är vinnare på de nya reglerna?

Jonas Almeling driver både relationsstartupen Conneqtify och är Norden-chef för startup-nätverket Startup Grind. Enligt honom är förslaget positivt för små startups som har tillräckligt med omsättning för att kunna betala ut den krävda minilönen, men som ännu inte hunnit expandera så pass mycket att de överskrider omsättningskravet.

– Samtidigt ska man komma ihåg att det går ganska snabbt att komma upp i en omsättning på 80 miljoner kronor, särskilt om företaget satsar globalt. På en internationell marknad är 80 miljoner inte särskilt mycket, säger han.

Jonas Almeling påpekar också att ett fungerande system där optionsprogram kan användas även i större bolag leder till ett större inflöde av kapital till den svenska startupscenen.

– När optioner löses ut innebär det att många personer får väldigt mycket pengar. En stor del av dessa personer kan komma att starta egna företag eller investera i nya svenska startups, säger Jonas Almeling.

Turerna kring personaloptionerna

Mars 2014 Utredning av beskattning av personaloptioner initieras av dåvarande näringsminister Annie Lööf (C). Utredningen skulle varit färdig till oktober 2015, men försenas.

Mars 2016 Det försenade men slutgiltiga förslaget överlämnas till finansminister Magdalena Andersson (S). Utredarens förslag väckte ramaskri bland företag i techsektorn. Skatten på personaloptionerna skulle sänkas, men inte för alla företag. De nya reglerna skulle inte gälla bolag med fler än 50 anställda, mer än 80 miljoner kronor i omsättning eller företag som varit verksamma i mer än sju år.

December 2016 Regeringen presenterar ett skarpt förslag på nya regler gällande personaloptioner. Förslaget ingår i kommande budgetproposition. Europeiska kommissionen notifieras.

20 februari 2017 Sista datum för Europeiska kommissionen att återkomma till Sverige angående notifieringen. Antingen med beslut eller med fler frågor som behövs besvaras för att beslut ska kunna tas.

September 2017 Regeringen lägger fram sin budgetproposition för 2018.

December 2017 Budgetomröstning i riksdagen.

Januari 2018 De nya reglerna för beskattning av personaloptioner kan börja gälla.

Detta är en personaloption

Personaloptioner är inte värdepapper i sig. En option är en rätt att i framtiden få köpa aktier till ett i förväg bestämt pris eller i övrigt på förmånliga villkor.

Personaloptionen utmärks av att den har inskränkande villkor som knyter en person till en anställning eller uppdrag. Personaloptionen kan inte säljas och har i jämförelse med övriga typer av optionsprogram lång löptid, ofta 10 år.

Förmånsbeskattning sker när optionen utnyttjas till köp av aktier enligt den så kallade personaloptionsbestämmelsen. Det finns i dagsläget inget krav på att aktierna måste säljas för att beskattningstidpunkten ska inträda. Förmånsvärdet består av skillnaden mellan aktiens marknadsvärde på utnyttjandedagen och vad du betalar för aktien.

Källa: Skatteverket

Expertens 4 tips

Så inför du ett lyckat optionsprogram

Daniel Dernhagen, partner och Jurist på Startupjuristerna

  1. Tänk på syftet: Många startups idag uppfattar införandet av alla typer av incitamentsprogram som en skyldighet snarare än en möjlighet. Incitamentsprogrammet ses i detta sammanhang närmast som ett nödvändigt ont i bolagets rekryteringsprocess, dels för att konkurrera med ”vanliga företag” men även med andra startups. Det här skapar en olycklig situation där startups ofta försöker anpassa optionsprogrammen till att gynna företaget maximalt, med liten hänsyn tagen till effekterna för den anställde på längre sikt. Grundtanken med ett optionsprogram bör därför inte främst handla om att rekrytera talangfull personal. Istället bör fokus ligga på att optionsprogrammet förenklar förutsättningarna för att behålla personal och utveckla en lojal och engagerad företagskultur.
  2. Se optionsinnehavarna som delägare från dag ett. Dagens optionsinnehavare bör därför redan initialt betraktas som framtida delägare och denna inställning bör kommuniceras tydligt till de anställda. Exempelvis är det fördelaktigt att redan från början skriva aktieägaravtal med optionsinnehavarna. På så sätt visar man som startup att man har en tydlig vision och struktur för den anställdes framtida delägarskap, samtidigt som den anställde tydligare kan överblicka strukturen för dennes aktieinnehav
  3. Hitta balansen. Som startup måste man helt enkelt tänka; Hur hittar jag den perfekta balansen där nyttan fördelas jämnt mellan mig som arbetsgivare och mina anställda? Startups är idag generellt alldeles för själviska, alternativt alldeles för okunniga, för att kunna maximera den sammanlagda nyttan med ett optionsprogram.
  4. Prata med en jurist. Om man som ägare av en startup, utan tidigare erfarenhet, väljer att införa ett optionsprogram är det därför närmast oansvarigt att inte konsultera med en jurist. Den kostnad som detta innebär får i sammanhanget anses vara en extremt billig försäkring mot framtida ekonomiska smällar, både för företaget och dess anställda. Givetvis behöver inte en jurist vara den första personen man konsulterar i dessa frågor. Som egenföretagare och entreprenör kan man med största sannolikhet tillgodogöra sig en stor del av den nödvändiga informationen genom personer sitt kontaktnät och deras erfarenhet av liknande situationer.
comments powered by Disqus
Annons
Annons
Annons

Fler nyheter från Entreprenör

NYHET Publicerad:

Regeringen lanserar förenklingspaket för företag

REGELKRÅNGEL Förutom problemen med konkurrens och kompetensförsörjning upplever många företagare att lagar och myndighetsregler hindrar tillväxt. Nu lanserar närings- och innovationsminister Mikael Damberg ett förenklingspaket för företag.
NYHET Publicerad:

Skatteverket kräver in pengarna – trots att frågan inte är avgjord i rätten

SKATTER Hästaveln är hobbyverksamhet. Det slår Skattemyndigheten i Uppsala fast och upptaxerar företaget Unique Dogs and Horses AB med närmare en halv miljon. Samtidigt har företagets pressats med korta svarstider. Ärendet ligger nu hos Förvaltningsrätten, men något anstånd med att betala den upptaxerade skatten har inte medgivits, trots den rättsliga prövningen.
NYHET Publicerad:

De blev årets vinnare i Serendipity Challenge

ALMEDALEN Av över 400 bidrag utsågs SaltX till årets tillväxtbolag och Sprinklebit till årets startup i entreprenörstävlingen Serendipity Challenge.
NYHET Publicerad:

Patentskydd lyckokast för Berries by Astrid

IMMATERIALRÄTT När forskaren Astrid Friborg startade företaget Berries by Astrid valde hon att skydda varumärket, produkten och tillverkningsprocessen. Det visade sig vara ett lyckokast eftersom försäljningen av licensrättigheter idag är en stor intäktskälla i företaget. Annars är många startupföretag dåliga på att skydda sina innovationer. Hälften av företagen har inget skydd alls, visar en undersökning från Awapatent.
NYHET Publicerad:

Strävsamhet och ansträngning ska leda till framgång

DEBATT Det ska alltid löna sig att arbeta framför att leva på bidrag. Det menar Moderata Ungdomsförbundets Benjamin Dousa som både vill sänka bidragen och minska skatterna för att människor ska komma i arbete och bli integrerade.
NYHET Publicerad:

Dags att hållbarhetsredovisa

HÅLLBARHET Har du koll på din hållbarhetsrapportering? Sedan sex månader tillbaka måste större företag göra en hållbarhetsrapport. Nu finns en snabbguide för dig som vill kicka igång din hållbarhetsredovisning.
NYHET Publicerad:

Upphandlingar drar ner brallorna på företagare

DEBATT Statliga bolag ska välja seriösa hotell- och restaurangleverantörer som försäkrar sina medarbetare och tar ansvar för gästerna. Det är fel att välja leverantör enbart baserat på pris, menar hotelldirektören Suzanne Parenius, vd på Hjortviken konferens.
NYHET Publicerad:

”Utan öppna data begränsar man innovationen”

ÖPPNA DATA Regeringens mål är att Sverige ska vara bäst i världen på att utnyttja digitaliseringens möjligheter. Efter att den har presenterat sin nya digitaliseringsstrategi riktas dock kritik om att arbetet med att öppna data går för långsamt.
NYHET Publicerad:

Hon lär nybörjare att haja börsen

ENTREPRENÖR Andra Farhads uppväxt i Fittja präglades av familjens ständiga brist på pengar. Som 16-åring började hon handla med aktier och under namnet ”Börshajen” blev hon snabbt en snackis i aktiehandlarkretsar. Idag driver hon ett utbildningsföretag med målet att lära andra att bli rika på börsen.
NYHET Publicerad:

Så slår den höjda entreprenörsskatten mot ditt företag

3:12-REGLERNA Trots massiv kritik från Företagarsverige tänker regeringen ändra de så kallade 3:12-reglerna, eller entreprenörsskatten. 167 000 svenska företagare drabbas därmed av en skattehöjning på sammanlagt tre miljarder kronor. Hårdast drabbas de mindre fåmansbolagen. Revisorn Carl-Magnus Falk har tagit fram en modell som hjälper småföretagare att räkna fram hur de nya reglerna slår mot just deras företag.
NYHET Publicerad:

På tur till Stockholms smultronställen

NYKLÄCKT För sex år sedan köpte Peter Ekblom en Vespa och började köra runt sina kompisar till olika smultronställen i Stockholm. Nu erbjuder han skräddarsydda turer med vespor runt i staden och har även ett samarbete med Piaggio group som tillverkar vespor i Italien.
NYHET Publicerad:

Småföretagare utsätts för tuff skattjakt

SKATTEVERKETS METODER I höstas fick Emanuel Imanuelsen plötsligt besked om en restskatt på över 47 miljoner kronor. Men efter att han lämnat synpunkter sänktes den till 7,5 miljoner. Hans advokat är kritisk till att Skatteverket på så lösa grunder har eftertaxerat ett så stort belopp, som dessutom visade sig vara felaktigt.
NYHET Publicerad:

En lägenhet kommer lastad

MILJARDFÖRETAG Det är sågade plankor in i ena änden av fabriken och nästan färdiga lägenheter ut i den andra. Lindbäcks bygg i Öjebyn har utvecklat ett unikt modulbyggande som gjort familjeföretaget till ett miljardbolag. Men utan den värsta byggkrisen i Sverige och en hotande konkurs hade den innovativa byggtekniken aldrig blivit verklighet.
NYHET Publicerad:

Så lägger du vantarna på digitaliseringsstödet

HALLÅ DÄR… Boo Gunnarsson, företagarexpert på Visma. Mer än nio av tio småföretagare i Sverige känner inte till de ”digitaliseringscheckar” som de kan söka sedan årsskiftet. Upp till en kvarts miljon kronor finns att hämta för de som vill stärka bolaget digitala kompetens.
NYHET Publicerad:

Nya beteenden driver företaget vidare

VAD HÄNDE SEN Ändra invanda beteenden. Det sparar resurser och gör företag och organisationer mer välfungerande. Beteendelabbet var först ut i Sverige med att bygga ett företag som hjälper till att ändra våra beteenden. Det visade sig vara en hållbar affärsidé.